秋操前夕，南北两军高层齐聚一堂共进西餐，气氛看似和谐，实则暗潮汹涌。张统制当众刁难梁乡，提出一道火车轨距为何为“四点八五”的难题。梁乡一时语塞，幸得杨凯之见多识广，几句话就解了难，赢得众人一片惊叹。
虽未正式对阵，两军间的火药味已愈发浓烈。凤山提醒梁乡，满将若想驾驭汉兵，需深谙汉人文化，讲究圆通，而非一味死板。他暗指梁乡性格太过方正，言外之意不言自明，梁乡也听得明白。
与此同时，谢菽红依吴天白指示，从海外账户中提取捐款，并分批转移。唯独彰德的那一份被暂时搁置——那是为王汉准备的“抚恤金”。谢菽红得知王汉已被视为牺牲者，十分震惊，而吴天白却淡然，他认定：为革命而死，是光荣。
王汉动手那日，大雨倾盆，本以为梁乡和杨凯之会乘马车，不料两人却骑马前行，刺杀计划因此落空。王汉仓皇而逃，被士兵追至旅馆。他跳入井中试图藏身，却终究未能逃脱。几声枪响过后，井水染上血色，王汉的命运宣告终结。
另一边，梁乡前往北军营地巡视，发现士兵们将皮鞋挂在脖子上，十分不解。李人骏告诉他，这是因新任军需官启德克扣物资，发的皮鞋尺寸都不合脚。梁乡勃然大怒，讽刺他名字该叫“缺德”。
三小时后，南军张统帅姗姗来迟，两军炮兵就位，秋操正式打响。南军炮术精湛，北军却表现平平，引起梁乡警觉。他察觉这场演习或有内情，但凤山并不认同。
身为总裁判长，梁乡决定整顿北军风气，不能放任其敷衍应付。然而杨凯之却劝他睁一只眼闭一只眼，毕竟这不过是一场政治秀。梁乡未采纳建议。此时凤山告知他，昨日彰德发生爆炸案，目标正是梁乡本人，凶手来自上海，巡警部已介入调查。
王汉之死引起租界巡捕追查，线索指向南洋旅馆。伙计认出了谢菽红，她立刻赶回通知吴天白。吴天白决定带她南下杭州，变现手中所有资金，而孩子则托付给谢雪青照看。
谢菽红前往银行取款，谎称买股票。碰巧遇见宋葆荃，他热心推荐了两支股票，并当场帮她办理，又送上二百现银，说是替儿子宋晨偿还照片钱。谢菽红虽意外，但还是收下了这份人情。
两人抵达杭州后，谢菽红在西湖边无意中听到吴天白与顾鸿鸣的谈话，才惊觉王汉刺杀的目标竟是梁乡。她当晚便与吴天白激烈争吵，不欢而散。
吴天白执意要见白布党首领孙景潮，不惜重金打通关系，安排在杭州大牢中秘密会面。临行前，他交代谢菽红留在杭州等消息，若出事就立即撤回上海。若他能安然归来，便是另一番局面将启。梁乡这边，也陷入是否该与袁项城合作的纠结之中，梁母劝他安心做事，并点出杨凯之绝非安于配角之人。
命运的棋局，正在悄然铺展……
