东京的一声巨响点燃了熊熊烈火，一楼和二楼瞬间被烧得面目全非。谢菽红拼命将吴天白和孩子吴不顾从火场中拖了出来，却眼睁睁看着自己多年来辛苦打拼的家业毁于一旦。大火熄灭后，日本警察以爆炸物问题将谢菽红带回警视厅问话。
在东京，法律对爆炸物极为严苛。警察迅速拟定起诉书，准备起诉谢菽红这位照相馆老板。吴天白带着吴不顾投奔完山暂住，而谢菽红则被羁押。完山设法找人疏通，一名警察收了钱后答应重做现场检测，并建议尽快将吴天白遣返回国。
三人很快办好回国手续，买了回中国的船票。临行前，谢菽红去了银行，将全部存款取出，并将两年来与完山生意往来的账本全数交给他。她淡然表示：“家没了，但账不能乱。”这一举动让完山更加佩服她，并表态即便谢菽红回国，日后依然愿与她继续合作。此时，谢雪青已在上海开了一家电器行，商业机会似乎也在酝酿。
谢菽红与吴天白带着孩子抵达上海，杨一帆夫妇早早在十六号码头等候接应。吴天白急于推动自己的计划，而杨一帆却认为太过冒进，两人因此起了分歧。吴天白心有不甘，决意“纠正”杨一帆的犹疑。
与此同时，朝廷计划举行秋操。此次操演意义重大，袁世凯主动辞去北洋四镇统帅职务，凤山接棒，欲以满将带汉兵，但北洋系统根深蒂固，凤山如履薄冰。为此，他力排众议，破格任命梁乡为总裁判长，试图借由秋操逐步削弱袁世凯在北洋军的影响力。
梁乡好不容易将杨凯之调回京城，却发现杨迟迟不见他，而是忙着拜码头，走访权贵。他先见完庆亲王和载振贝勒，又跑去找李人骏喝酒。他言语中带着几分轻慢，表示自己不会因为梁乡一句话就主动上门。
杨凯之更直言秋操就是场摆拍的戏码，胜负早已内定。此时，南北两军因帐篷分配问题闹得不可开交，杨凯之这才现身帮梁乡出面协调。他果然身手不凡，三言两语就平息纷争，促成双方签字。
与此同时，吴天白在报纸上看到梁乡晋升为满将新锐的消息，内心一震。他立刻命谢菽红去召王汉，已经预谋要对梁乡下手——炸弹，他早已准备好。
秋操前夕，梁乡乘坐指挥专列抵达彰德，杨凯之与众人谈笑风生，但梁乡一登车，场面顿时冷了下来。杨凯之悄悄提醒他：此次秋操，剧本照搬日军的奉天会战，矛头直指袁世凯。操演背后，是北洋与满洲的资源较量，谁有钱谁就能摆布战局。
另一边，王汉带着炸弹抵达彰德，想入住的旅馆却被指挥部包下，只得改住对面的小旅馆。他坐在房中，望着窗外对面旅馆的大门，手中拿着照片一一比对，终于确认了梁乡的身份，杀机悄然临近……
